Lo que se venía insinuando en los últimos días se cumplió: de la mano de una oferta de divisas que cae afectada por razones climáticas, medidas de fuerza sectoriales (¿y por el atraso cambiario?), con una demanda que crece al seguir corriendo los plazos de acceso escalonado concedidos hace cuatro meses y medio a los importadores, el Banco Central (BCRA) debió asistir al mercado de cambio oficial con US$92 millones de sus reservas.

El saldo de intervenciones negativo de la jornada, cuarto de la “era Milei”, llegó no casualmente en vísperas de un fin de mes: dos de los tres anteriores habían precisamente ocurrido a fin de enero (-US$10 millones el día 31) y de febrero (-US$142 millones el 29). La única diferencia es que esta vez el rojo se anticipó un día, lo que hace a los operadores pensar que podría repetirse mañana, dadas las medidas fuerza que tienen impacto sobre las liquidaciones del sector cerealero y agropecuario.

Ventas, no es inusual en los últimos cierre de mes. Además, hay que sumar que hace un par de ruedas que viene cayendo el volumen liquidado. Por clima y ahora se suman paros. https://t.co/t5TsloFL4W

— Gabriel Caamaño (@GabCaamano) April 29, 2024

Hay que tener presente que el gremio de los aceiteros lleva adelante una medida de fuerza desde las 11hs de hoy que paraliza la actividad en las plantas y las exportaciones, mientras la Asociación Trabajadores del Estado (ATE) comenzará esta medianoche un paro de 72 horas en el Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (SENASA) que, al afectar los controles sanitarios, también compromete los embarques al exterior.

Por estos datos es que los operadores, que venían vaticinando un nuevo número récord mensual para la compra de reservas (superando los US$3272 millones comprados el pasado mes de enero -cuando se pagaban apenas el 29% de las importaciones-) ya comienzan a desechar esa posibilidad. Esto es porque ese acumulado mensual, que al viernes estaba en US$3246 millones, ahora cayó a US$3154 millones.

El BCRA fue disminuyendo el volumen de compras de dólares en el MULC ya durante la semana pasada: la había comenzado adquiriendo US$304 millones el lunes pasado y terminó el jueves y viernes comprando apenas unos US$60 millones por jornada. Eso sucedió porque el volumen general del mercado también fue declinó y nunca terminaron de arrancar las liquidaciones de la cosecha gruesa: el complejo cerealero apenas aportó al mercado unos US$400 millones la semana pasada (promedio de US$80 millones/día) pero incluso apenas US$53 millones el viernes.

Una buena y dos malas en la rueda del MLC de hoy. La buena: aumentan las compras excluyendo a BCRA. Las malas: BCRA vendió USD 92 millones luego de 24 ruedas en positivo o neutro y bajó el volumen operado (USD 282 mill. vs. el promedio mensual de USD 394 mill.) pic.twitter.com/EuW1CBsRzn

— Javier Giordano, CFA (@javier_giordano) April 29, 2024

Ese escenario se repitió hoy: el total transado se contrajo otro 12% en relación al viernes, y llegó hasta los US$282 millones.

El cambio en la tendencia del mercado no inmutó al BCRA que mantuvo el ajuste promedio de $0,50 para el tipo de cambio oficial que cerró a $876,50 para la venta (+$1,50 respecto del viernes como suele ocurrir tras un fin de semana).

Pero la consecuencia fue que las reservas brutas cayeron en US$260 millones en la jornada por lo que perdieron el soporte de los US$30.000 millones y cerraron en US$29.877 millones en la previa de fuertes egresos ya programados. Entre otros, se encuentran pagos al FMI, que generarán una salida de unos US$2000 millones.

Para los analistas de la consultora Quartier, “el atraso de la cosecha por cuestiones climáticas ya estaba afectando el ritmo de liquidación y el ritmo de recuperación de las reservas netas del BCRA”.

“Ahora se suman las medidas de fuerza tiempo en puertos. Esto, obviamente, no está directamente correlacionado con la liquidación de dólares de la cosecha, pero si con la entrega. Probablemente ralentice más una liquidación que ya viene por debajo del ritmo esperado”, advertían esta mañana.

El analista Gustavo Ber describe que el mercado entiende a “las demoras que vienen imponiendo las cuestiones climáticas” como “transitorias”, pero a la vez esperan verificar próximamente “una tendencia a la aceleración en las liquidaciones para quedarse tranquilos ya que se sabe esa mayor oferta deberá lidiar también con mayores importaciones”.

Mayor transparencia estadística

El ente monetario anunció que dejó habilitado en su web una API (por Application Programming Interface, en inglés) con información sobre las principales variables del sistema financiero local. Se trata de una interfaz que permite la interacción entre programas de software y aplicaciones para compartir información, lo que supone un paso hacia el Open Finance. Es “una tendencia mundial que ayuda a mejorar la circulación de la información en el sistema financiero para lograr mayor inclusión, transparencia y, al mismo tiempo, fortalece la interoperabilidad de datos con organismos públicos”, explicó el organismo en un comunicado.

“Esta API, pública y gratuita, está diseñada para ser fácil de integrar en una variedad de plataformas y sistemas”, explicó allí el BCRA añadiendo que puede implementarse tanto en la construcción de sitios web, como en aplicaciones y sistemas empresariales. A través de las APIs, la descarga y el acceso a la información pueden automatizarse en forma eficiente, reduciendo costos y simplificando el acceso a mayor cantidad de datos disponibles para aquellos que la utilizan en la toma de decisiones, desde analistas hasta empresarios y financistas.

Además, adelantó que con el propósito de ofrecer estas interfaces que facilitan la integración y la creación de nuevos desarrollos, prevé ampliar este servicio agregando nuevas APIs sobre Cotizaciones, Cheques Denunciados y Central de Deudores.